分散投資を超えて

本書の特徴は、とにかく実践的であること。各種分析におけるパラメータ選択の検討に加え、運用委員会のミーティングメモ、実際のポートフォリオ例まで運用の最前線における意思決定プロセスを全公開。しかも、アセットアロケーション理論をカバーする広範な内容が、数式を廃し、独特のユーモア満載の語り口で解説される。分散投資理論の入門者から運用最前線のプロまで満足させる一冊。 第1部　リターン予測 第1章　均衡リターン、そしてネットで売られているインチキ薬について 第2章　バリュエーション、そしてクールエイドについて 第3章　短期バリュエーションシグナル、そしてコーヒーと卵黄について 第4章　短期マクロシグナル、あるいはトラックの運転について 第5章　モメンタム、そして星占いについて 第6章　リターン予測のまとめ、そして電子が持つ感情について 第2部　リスク予測 第7章　リスクベース投資、そしてヨットの操縦について 第8章　長期リスク予測、そしてなんちゃってクオンツについて 第9章　相関、そして冷凍庫とオーブンについて 第10章　相関予測とテールリスク、そして絨毯について 第11章　ファットテール、そして全宇宙の分子の数について 第3部　ポートフォリオ構築 第12章　資産クラスvsリスクファクター、そしてドクター・ストレンジについて 第13章　株式vs債券、そして精密兵器について 第14章　単期間ポートフォリオ最適化、そして規制薬物について 第15章　プライベート資産、そしてダチョウについて 第16章　アクティブvsパッシブ、そして医薬品チンピラについて 第17章　ポートフォリオ実例、そして早撃ち名人について