エネルギー事業における　インフラプロジェクトのM&A

近年急増している太陽光発電所などインフラ売買の実務を解説。好評書『プロジェクトファイナンスによる資金調達』の著者による。 第 1 章 　インフラプロジェクトの M&A が増加する背景 ー 1　カーボンニュートラルとエネルギー業界 ー 2　増加するインフラプロジェクトの M&A 第 2 章 　 M&A を成功させるための留意点 ー 1　電力関連のインフラプロジェクトとは ー 2　インフラプロジェクトの M&A の目的 ー 3　案件の発掘 ーーー1 インフラプロジェクトの進捗とリスクリターン ーーー2 インフラプロジェクトの進捗と株式譲渡 ーーー3 インフラプロジェクトから売主が撤退する背景 ー 4　出資参画の手法 ーーー1 全部譲渡と一部譲渡 ーーー2 入札と相対取引 ーーー3 単独応札とコンソーシアムによる応札 ー 5　取り組み意義を満たす案件の発掘 第 3 章 　 M&A における入札プロセス ー 1　タッピングとティーザー ー 2　秘密保持契約 ー 3　インフォメーションメモランダム ー 4　プロセスレター ー 5　簡易デューデリジェンス ー 6　NBO（Non-Binding Offer） ー 7　本格デューデリジェンス ー 8　マネージメントプレゼンテーション・サイトビジット ー 9　BO（Binding Offer） ー 10　株式譲渡契約の締結 ー 11　クロージング手続き 第 4 章 　デューデリジェンス ー 1　デューデリジェンスの概要 ー 2　法務デューデリジェンス ー 3　技術デューデリジェンス ー 4　マーケットデューデリジェンス ー 5　財務デューデリジェンス ー 6　税務デューデリジェンス ー 7　保険デューデリジェンス ー 8　デューデリジェンス結果の整理 ー 9　デューデリジェンス結果の反映 第 5 章 　株式譲渡契約 ー 1　株式譲渡契約の概要 ー 2　譲渡条件 ーーー1 譲渡価格 ーーー2 価格調整方式 ーーー3 固定価格方式 ーーー4 アーンアウト条項　 ー 3　モニタリング条項 ーーー1 表明保証 ーーー2 誓約事項 ーーー3 前提条件 ー 4　契約違反 ーーー1 補償 ーーー2 表明保証保険 ーーー3 契約解除 ー 5　一般条項 ー 6　株式譲渡契約の最終確認と契約締結 ー 7　クロージング ー 8　契約書交渉の留意点