デリバティブと確率

本書はデリバティブの一つであるオプション価格の数学的なしくみを扱っている。株価などの原資産が１期間ごとに２つの枝分かれをしていくという２項モデルは簡単ではあるが、オプションの概念と数理を理解するにはとてもよい教材である。さらには期間を細かく分割していくことによりブラック・ショールズのオプション評価式まで導ける。本書はこれらのしくみをできる限りていねいに解説している。